ISA 만기 전략 2026 — 비과세 200만원·9.9% 세금 계산과 연금계좌 이전 세액공제

작성 2026-10-30 · 세후계산소 운영자 · 세법 기준 확인일 2026-09-26

연봉 6,000만원 직장인이 ISA(개인종합자산관리계좌)에 3년 동안 매년 2,000만원씩 6,000만원을 넣고 배당·분배금·매매차익으로 순이익 800만원을 냈다면, 만기 때 내는 세금은 594,000원입니다. 같은 돈을 일반 증권계좌에서 벌었다면 1,232,000원이 떼이므로 638,000원이 남습니다. 서민형이면 세금은 396,000원, 차이는 836,000원까지 벌어집니다. 이 차이는 비과세 한도 200만원(서민형 400만원)과 초과분 9.9% 분리과세, 손익통산이라는 세 가지 규칙이 만기 시점에 한 번에 적용되기 때문에 생깁니다. 만기가 다가올 때 해지·연장·연금계좌 이전 중 무엇을 고를지는 이 세 규칙을 숫자로 풀어 보면 정리됩니다.

ISA 세금을 정하는 세 가지 규칙 — 2026년 현행 법

ISA 과세는 조세특례제한법 제91조의18에 있습니다. 2026년 10월 현재 시행 중인 조문(시행 2026. 9. 18.)의 핵심은 다음과 같습니다. 숫자는 모두 "계좌 전체 기간"을 기준으로 하며, 연간 기준이 아닙니다.

서민형은 직전 과세기간 총급여 5,000만원 이하 근로자, 종합소득금액 3,800만원 이하 사업자, 그리고 농어민이 대상입니다. 직전 3개 과세기간 중 한 번이라도 금융소득종합과세 대상이었다면 신규 가입과 연장이 제한되는 요건은 시행령에 있습니다. 2,000만원 기준이 궁금하다면 금융소득종합과세 2,000만원 넘으면 가이드에서 판정 순서를 확인할 수 있습니다.

자주 혼동하는 부분이 두 가지 있습니다. 첫째, 비과세 200만원은 매년 200만원이 아니라 계좌를 해지하거나 만기가 될 때 한 번 적용되는 금액입니다. 3년을 유지했든 10년을 유지했든 한도는 같습니다. 둘째, 9.9%는 "이익 전체"가 아니라 "비과세 한도를 넘은 부분"에만 붙습니다. 그래서 ISA의 실제 세 부담률은 순이익이 커질수록 0%에서 9.9%를 향해 서서히 올라갑니다.

순이익 800만원 직장인으로 따라 계산하기

연봉 6,000만원이라 서민형 요건(총급여 5,000만원 이하)에 해당하지 않는 일반형 가입자를 기준으로 합니다. 2024년 1월에 중개형 ISA를 열어 매년 2,000만원씩 넣었고, 3년 만기인 2027년 1월 시점에 계좌 안에서 생긴 이익은 국내상장 해외 ETF 분배금 350만원, 같은 ETF의 매매차익 300만원, 예금·채권형 상품 이자 150만원으로 합계 800만원이라고 가정합니다. 이 세 종류는 모두 일반계좌였다면 15.4%가 떼이는 이익입니다.

여기서 눈여겨볼 점은 세금을 내는 시점입니다. 일반계좌에서는 분배금이 들어올 때마다 15.4%가 바로 빠져나가지만, ISA에서는 만기까지 세금을 떼지 않고 그대로 재투자됩니다. 3년 동안 123만원이 계좌에 남아 굴러간 효과는 위 표의 638,000원에 들어 있지 않으므로, 실제 차이는 표보다 조금 더 큽니다. 같은 분배금을 일반계좌에서 받을 때 세후 금액이 어떻게 되는지는 배당소득세 계산기와 배당소득세 15.4% 계산법 가이드에서 볼 수 있습니다.

이 사람이 서민형 요건을 충족했다면 ②가 4,000,000원이 되어 세금은 396,000원, 절세액은 836,000원이 됩니다. 서민형 여부는 가입일(또는 연장일) 기준 직전 연도 소득으로 한 번 정해지므로, 연봉이 5,000만원 안팎인 사람은 가입 시점을 어느 해로 잡느냐에 따라 비과세 한도가 200만원 달라집니다.

순이익 크기에 따라 절세액이 달라지는 방식

비과세 한도가 고정이고 초과분 세율이 15.4%보다 5.5%포인트 낮기 때문에, 절세액은 순이익이 커질수록 계속 늘어나지만 늘어나는 속도는 한도를 넘는 순간부터 느려집니다. 일반형 기준으로 순이익이 200만원이면 세금이 0원이지만, 2,000만원이 되면 ISA 안에서도 178만원을 냅니다.

이 표가 만기 전략의 출발점입니다. 비과세 한도는 계좌당 한 번이므로, 순이익이 200만원 근처에 왔을 때 만기 해지 후 새 계좌를 여는 사람과, 같은 계좌를 계속 연장해 순이익 800만원을 쌓는 사람의 세금은 다릅니다. 순이익 400만원짜리 계좌를 두 번 만기 해지하면 세금은 198,000원 × 2 = 396,000원이지만, 한 계좌에서 800만원을 만들면 594,000원입니다. 한도를 두 번 쓰는 쪽이 198,000원 덜 냅니다. 다만 새 계좌는 다시 3년을 채워야 하고, 그 사이 투자 기회비용이 생기므로 세금만으로 결정할 일은 아닙니다.

표의 "일반계좌" 열은 배당·이자·국내상장 해외 ETF의 매매차익처럼 15.4%가 과세되는 이익만 모은 경우입니다. 국내 주식 매매차익은 일반계좌에서도 비과세라 ISA에 넣어도 절세 효과가 없습니다. 국내 주식의 세금 구조는 국내주식 세금 계산기에서 따로 볼 수 있습니다.

손익통산 — 손실이 있는 사람에게 ISA가 더 유리한 이유

일반계좌에서는 A 종목의 분배금에 15.4%가 붙을 때 B 종목에서 난 매도 손실을 빼 주지 않습니다. 배당소득과 양도손실은 서로 다른 소득이라 섞이지 않기 때문입니다. ISA 안에서는 이자·배당·매매차익·매매손실을 전부 합쳐 순이익에만 과세합니다.

위 직장인이 ETF 분배금과 매매차익으로 1,000만원을 벌었지만 다른 ETF를 손절해 300만원 손실이 났다고 하면, 일반계좌의 세금은 손실과 무관하게 1,000만원 × 15.4% = 1,540,000원입니다. ISA에서는 순이익 700만원에서 200만원을 빼고 9.9%를 적용해 495,000원이 됩니다. 차이는 1,045,000원으로, 손실이 없을 때(638,000원)보다 40만원 넘게 벌어집니다. 손실을 세금에서 인정받는 효과는 해외주식 양도소득세의 손익통산과 비슷하지만, ISA는 배당과 이자까지 같은 바구니에 넣는다는 점이 다릅니다.

이 규칙 때문에 ISA 안에서는 "손실 종목을 연말 전에 팔아 손실을 확정한다"는 전략이 필요하지 않습니다. 만기 시점의 계좌 전체 순이익으로 한 번 계산되므로, 손실은 팔지 않아도 평가손실 상태로는 반영되지 않고 실제로 매도해 확정된 금액만 통산됩니다. 만기 직전에 손실 종목을 정리할지는 세금뿐 아니라 그 종목을 계속 들고 갈지에 따라 판단하면 됩니다.

만기 때 고를 수 있는 세 가지 — 해지·연장·연금계좌 이전

3년 의무 기간이 끝나면 계좌는 자동으로 사라지지 않습니다. 금융회사에 따라 만기 연장이 기본이거나 해지 안내가 오며, 선택지는 셋입니다. 위 직장인(세후 67,406,000원)을 기준으로 각 선택의 결과를 적습니다.

연금계좌 이전의 세액공제를 숫자로 보면 이렇습니다. 세후 자금 중 3,000만원을 IRP로 옮기면 이전액의 10%인 300만원이 세액공제 대상 납입액에 더해집니다. 연봉 6,000만원은 총급여 5,500만원을 넘어 세액공제율이 13.2%(지방소득세 포함)이므로 환급액은 300만원 × 13.2% = 396,000원입니다. 총급여 5,500만원 이하였다면 16.5%가 적용되어 495,000원입니다. 이 300만원은 연금저축 600만원·IRP 합산 900만원이라는 기본 공제 한도와 별개로 추가되는 금액이어서, 이미 900만원을 채운 사람이 ISA 자금 3,000만원을 옮기면 그해 세액공제 대상은 1,200만원, 환급액은 1,584,000원(13.2% 기준)이 됩니다. 2,000만원만 옮기면 추가 공제 대상은 200만원이고, 3,000만원을 넘겨 옮겨도 추가 공제는 300만원에서 멈춥니다. 내 연봉과 납입액으로 환급액을 맞춰 보려면 연금저축·IRP 세액공제 계산기에 ISA 이전액 칸이 따로 있습니다.

연금계좌로 옮긴 돈은 55세 이후 연금으로 받을 때 3.3~5.5%의 연금소득세가 붙고, 중간에 꺼내면 세액공제 받은 금액과 운용수익에 16.5% 기타소득세가 붙습니다. 396,000원의 환급을 받는 대신 3,000만원이 연금계좌의 인출 제약 아래 들어가는 셈이므로, 몇 년 안에 쓸 돈이라면 이전하지 않는 쪽이 맞습니다.

2026년 세제개편안 — 아직 확정되지 않은 변경 사항

재정경제부는 2026년 8월 3일 '2026년 세제개편안'을 발표했고, 입법예고를 거쳐 9월 정기국회에 제출하기로 했습니다. 이 글을 쓰는 2026년 10월 30일 기준으로 국회 통과와 시행일은 확인되지 않았으므로, 아래 내용은 모두 개정안이며 현재 계좌에는 적용되지 않습니다.

• '생산적금융 ISA' 신설 — 국내 상장주식·국내 주식형 펀드 등에 투자하는 계좌로, 이자·배당소득 전액 비과세. 연 납입 2,000만원·총 2억원, 계약기간 최소 3년·최대 10년. 15~34세 청년은 납입금의 10% 소득공제 추가.
• 기존 일반 ISA — 계약기간을 최소 3년·최대 5년으로 조정하고, 연간 납입한도 이월 폐지.
• 기존 ISA·청년도약계좌 만기 자금을 생산적금융 ISA로 옮길 수 있게 허용. 생산적금융 ISA에서 연금계좌로 옮긴 금액의 10%를 연금계좌 세액공제 추가 한도에 반영.

개정안대로 통과되면 "만기 연장을 반복해 계좌를 10년 이상 유지하는" 방식은 일반 ISA에서는 5년에서 막히고, 올해 안 넣은 한도를 내년에 몰아 넣는 이월도 사라집니다. 만기가 2026년 말~2027년 초인 사람은 법 통과 여부를 확인한 뒤 연장과 해지를 결정하는 것이 안전합니다. 비과세 한도 200만원·400만원과 9.9% 세율 자체를 바꾸는 내용은 이번 개정안 보도에 포함되지 않았습니다. 세후계산소 ISA 절세 계산기는 비과세 한도를 직접 바꿔 넣을 수 있게 되어 있어, 법이 확정되면 새 한도로 다시 계산할 수 있습니다.

만기 전 확인할 것 — 실무 체크리스트

1. 계좌 순이익을 금융회사 앱에서 확인합니다. 분배금·이자·실현 매매손익을 합한 금액이 비과세 한도(200만원 또는 400만원)에 비해 어디쯤인지가 해지·연장 판단의 기준입니다.
2. 서민형 요건을 다시 봅니다. 가입 때 일반형이었지만 직전 연도 총급여가 5,000만원 이하로 내려갔다면, 해지 후 재가입이나 연장 시점에 서민형으로 비과세 한도 400만원을 받을 수 있는지 금융회사에 확인합니다.
3. 금융소득종합과세 이력을 확인합니다. 최근 3년 중 금융소득 2,000만원을 넘긴 해가 있으면 연장·재가입이 제한될 수 있습니다. 이 경우 만기 해지 외 선택지가 좁아집니다.
4. 연금계좌 이전은 60일 안에 끝냅니다. 해지일부터 60일이 지나면 이전액 10% 추가 공제를 받을 수 없습니다. 이전 전에 그해 연금저축·IRP 납입액과 총급여 구간(5,500만원)을 확인해 환급액을 계산합니다.
5. 3년이 안 됐다면 원금 안에서만 인출합니다. 납입 원금을 넘겨 인출하면 중도해지로 간주되어 그동안 감면받은 세금이 추징됩니다. 원금 범위 안의 인출은 세제상 불이익이 없습니다.
6. 2026년 세제개편안 통과 여부를 확인합니다. 계약기간 상한 5년과 이월 폐지가 시행되면 연장 전략이 달라지므로, 만기가 연말·연초라면 결정 전에 법 개정 결과를 봅니다.

자주 묻는 질문

근거 법령·자료

• 국가법령정보센터 — 조세특례제한법 (제91조의18 개인종합자산관리계좌에 대한 과세특례, 시행 2026. 9. 18.)
• 국가법령정보센터 — 조세특례제한법 시행령 (서민형 요건, 금융소득종합과세 대상자 가입 제한)
• 국가법령정보센터 — 소득세법 (제59조의3 연금계좌세액공제, ISA 만기 자금 이전 시 추가 공제)
• 금융위원회 — 개인종합자산관리계좌(ISA) 제도 안내
• 금융감독원 금융소비자정보포털 파인 — ISA 비교공시
• 국세청 — 연금계좌 세액공제 안내
• 조세일보 — 이자·배당소득 전액 비과세… '생산적금융 ISA' 출시 [2026 세제개편안] (2026. 8. 3.)
• KB골든라이프 — 만기된 ISA 활용 방법 (연금전환 10%·300만원·60일 규정)

이 글의 숫자는 세후계산소 ISA 절세 계산기와 같은 식(비과세 한도 차감 후 초과분 9.9%, 일반계좌 15.4% 비교)으로 계산했으며, 2026년 세제개편안이 확정되어 한도나 계약기간이 바뀌면 함께 갱신합니다. 세금은 가입 시점의 소득, 계좌 종류, 금융회사의 정산 방식에 따라 개인별로 달라질 수 있습니다.

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